Venture Debt

Financiamento para investimentos de médio e longo prazo, tais como capital de giro para financiar ciclo operacional da empresa, fusão e aquisição (M&A), recompra de ações para reestruturar o cap table da empresa, financiamento de equipamentos (capex) para expansão da operação.

Aproximadamente 4 meses

• Receita mínima, a depender do fundo;
• Estar entre os estágios de crescimento referentes a seed, series A, B e C, a depender do fundo;
• Passar por um momento transformacional: forte crescimento orgânico, conquista de mercado e ganho de escala; investimentos em tecnologia; crescimento inorgânico e situações especiais de aprimoramento da estrutura de capital;
• Governança corporativa estruturada
• Dispor de garantias, tais como fluxo de recebíveis, aval dos sócios, ativos intangíveis e ativos reais. As garantias são definidas caso a caso;
• Seguir contratos de covenants, tais como índices de liquidez, alavancagem, performance, controle sobre aplicação de recursos, boas práticas de governança.

Pequenas e médias empresas de todos os setores, inovadoras e com potencial de crescimento.

O Venture Debt pode fazer sentido para a empresa em dois momentos:

• Entre rodadas de investimento, alongando a pista da empresa e melhorando seus números para que possa obter um valuation maior na próxima rodada de investimento;
• Concomitante a rodada de investimento, alavancando o total de dinheiro captado, e conseguindo mais capital com menor diluição para os acionistas. O total do empréstimo geralmente é de até 30% da última rodada de fundraising.
• Proteção em momentos de dificuldade de mercado, evitando o uso de equity como financiamento em condições desfavoráveis.