Finalidade

Financiamento para expansão, como aquisição de máquinas e equipamentos, inovação em processos e produtos, importação e exportação, entre outros. O financiamento via debênture equivale a uma linha de crédito.

Empresas que Podem Acessar

Empresas de médio e grande porte, cujo faturamento é igual ou superior a R$ 40 milhões.

Requisitos

  • Contabilidade consolidada e organizada,
  • Bom resultado operacional, medido pelo EBITDA, comprovando a capacidade de pagamento do financiamento,
  • Concessão de garantias reais e/ou pessoais. Em alguns casos, são aceitos seguro garantia, percentuais de garantias de aplicação financeira, entre outros.
  • As garantias geralmente devem cobrir de 110% a 130% do valor do financiamento.

Tempo Médio do Processo

Aproximadamente 4 meses.

Trade-Offs

vantagens

Flexibilidade

O fluxo de pagamento do financiamento se adequa ao fluxo de caixa da empresa.

Prazo

O financiamento geralmente possui um prazo de pagamento de longo prazo, excedendo o prazo de uma linha de crédito.

Custo

O custo geral do financiamento é menor do que o custo de uma linha de crédito tradicional.

desvantagens

Governança

O nível de governança é mais alto do que em outros tipos de financiamento, como a necessidade de auditoria.

Custo

Além do serviço da dívida, há custos extras como a contratação de advogado para a escrituração da debênture.

Processo

Alguns processos, como a renegociação da dívida, são complexos pois exigem acordo entre os investidores debenturistas.

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  • Estruturação de debênture privada e pública, conforme as regras da CVM (Comissão de Valores Mobiliários)

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