Finalidade

Investimento com ticket superior a US$20 milhões para empresas escaláveis que buscam acelerar crescimento, ampliar ou reestruturar operações, entrar em novos mercados ou financiar uma aquisição significativa (M&A).

Empresas que Podem Acessar

Empresas em estágio de profissionalização. 

Tempo Médio do Processo

Entre 5 e 7 meses.

Trade-Offs

vantagens

Processo

Aprovação ou negação do investimento costuma ser rápida, em alguns casos no mesmo dia.

Controle da Empresa

Empreendedor não pode ser excluído como gestor.

Processo Pós-Captação
  • O investimento agrega recursos e conhecimento, visando o crescimento acelerado da empresa;
  • Agrega profissionalização;
  • Há maximização de valor (investidores atuam na gestão da empresa);
  • Aumenta a credibilidade da empresa;
  • Proporciona sustentabilidade futura do negócio;
  • Torna a empresa competitiva e pronta para o mercado global, aumentando as chances de um IPO;
  • Aumenta as chances de sobrevivência após o IPO.
Custo

Não há pagamento de juros.

desvantagens

Diluição

A cada round, o founder se dilui de 25% a 35%, em média. É importante negociar o percentual de participação do fundo no negócio para que você garanta as próximas rodadas tendo um percentual de participação justo no negócio.

Controle da Empresa

Investidores têm participação na tomada de decisão, incluindo poder de veto.

Custo

Como envolve operações offshore, é necessário contratar advogados em vários lugares.

Risco

Há cláusulas restritivas, como:

  • empreendedor não pode sair da empresa;
  • sócios têm preferência de aquisição;
  • fundo pode vetar questões relevantes;
  • empreendedor não pode fundar uma empresa concorrente;
  • as condições de negociação são as mesmas para empreendedores e investidores (tag-along).

 

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  • Preparação do Deck e da Narrativa
  • Roadshow com fundos de investimento
  • Cláusulas e termos de um Term sheet de growth capital
  • Processo de negociação da governança futura 
  • Lista com fundos estrangeiros que investem no Brasil com descrição da sua tese de investimento
  • Cases de empreendedores

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