Finalidade

Serie A: dimensionar o produto no mercado e estruturar um leadership team para além dos fundadores.
Serie B: expandir o mercado para escalar crescimento e aprimoramento de processos.

Empresas que Podem Acessar

Empresas que já contam com product market fit, possuem tração, retenção de clientes e um canal provado.

Requisitos

  • Product market fit e escalabilidade
  • Time formado
  • Total addressable market, isto é, oportunidade de ser relevante no mercado de atuação
  • Governança estruturada (especialmente para serie B)

Os requisitos formais podem variar de fundo para fundo.

Tempo Médio do Processo

Entre 3 e 6 meses.

Trade-Offs

vantagens

Processo

Aprovação ou negação do investimento costuma ser rápida, em torno de 2 meses.

Processo Pós-Captação
  • O investimento agrega recursos e conhecimento, visando o crescimento acelerado da empresa;
  • Agrega profissionalização;
  • Há maximização de valor (investidores auxiliam na gestão da empresa);
  • Aplicação de práticas de governança corporativa;
  • Aumenta a credibilidade da empresa;
  • Proporciona sustentabilidade futura do negócio;
  • Abre portas para um relacionamento qualificado no mercado de atuação;
  • Torna a empresa competitiva e pronta para o mercado global.
Custo

Não há pagamento de juros.

desvantagens

Diluição

O investimento em equity exige uma diluição que é, em média, de 15% a 25% para uma Série A, e de 18% a 30% para uma Série B. É importante que após a serie A, os fundadores mantenham mais de 50% da empresa.

Controle da Empresa

Investidores têm participação na tomada de decisão, incluindo poder de veto.

Risco

Há cláusulas restritivas, como:

  • empreendedor não pode sair da empresa;
  • sócios têm preferência de aquisição;
  • fundo pode vetar questões relevantes;
  • empreendedor não pode fundar uma empresa concorrente;
  • as condições  de negociação são as mesmas para empreendedores e investidores.
Processo Pós-Captação
  • Pode haver desalinhamento de expectativas em relação ao futuro da empresa.

Aqui você terá o passo a passo para acessar Series A e B

  • Preparação, roadshow com investidor, modelo de term sheet, negociação das cláusulas do term sheet, due diligence e closing do deal.
  • Mapa de fundos com descrição do range de investimento, setores, localização e empresas que já compõem o portfólio do fundo.
  • Cases de empreendedores.

Aqui você terá o passo a passo para acessar Series A e B